펀드 투자, 시작하기 전에 기초부터 공부하자

지구 상에는 주식, 펀드, 채권등 많은 투자 방법이 있습니다. 주식이 뭔지, 채권이 뭔지, 펀드가 뭔지 알고 투자에 임해야하는데, 생각보다 남이 좋다고 하니까 투자를 시작하는 경우가 많습니다. 

예를 들어 주식투자의 경우에는 주식찍어주는 사람에게 고가의 금액을 내고 주식을 사는 행위 같은 것들입니다. 나보다 전문가에게 도움을 받고 투자를 하는 것은 중요한 일입니다. 

하지만 내가 현재 경제가 어떤 상황인지, 어떻게 투자해야하는지를 알지 못한다면 위기상황에 대비하거나, 투자기회의 적기를 놓치기 쉽습니다. 

펀드라는 상품을 은행에서 권유만 받았지 어떤 상품인지 알지 못했다면 이번 기회를 통해서 같이 공부해봤으면 좋겠습니다. 우선 펀드의 개념부터 알고 들어가야겠습니다. 

1. 펀드란 무엇인가

주식을 사고 싶은데 돈이 부족한 경우가 많습니다. 나의 투자금은 50만원인데 삼성바이오 같은 경우에는 주식가격이 70만원이 넘게 형성되어 있습니다. 50만원으로는 1주라도 사고 싶은데 살수가 없는 것이죠.

다른 사람들도 삼성바이오 주식이 사고 싶은 사람이 많을 것입니다. 이렇게 사고 싶은데 사지 못할때 구매 의향이 있는 사람들의 돈을 모아서 같이 주식을 사는 방식이 바로 펀드입니다.  하지만 이렇게 모은 돈을 아무에게나 맏길수는 없는 노릇입니다. 

누군가에게 맏겼는데 바빠서 그 주식을 사두고 방치해서 매수나 매도 타이밍을 놓칠수도 있기 때문입니다. 그래서 전문가를 동원해서 주식을 사고 파는데 바로 이 전문가가 펀드매니저입니다.  

이 펀드는 종류도 매우 많고 복잡하기 때문에 초보자들이 적절한 상품에 가입하고 팔고 하는 일은 쉬운 일이 아닙니다. 그럼 우리가 투자해볼 만한 펀드는 어떤게 있을까요

워렌버핏도 생전에 본인이 죽고나면 주식을 잘 모를 와이프에게 이것만 하라고 했던 것이 있습니다. 바로 인덱스펀드입니다. 그럼 이제 인덱스 펀드가 무엇인지 간단히 알아보겠습니다.


2. 인덱스 펀드

인덱스펀드는 우리라나의 종합주가 지수등과 연동되어 지는 펀드 상품을 말합니다. 예를 들면 코스피 200과 같은 특정주가지수를 따라서 운용하는 펀드를 이야기 하는데, 주가지수에 따라서 비슷하게 수익이 좌지우지 되는 펀드입니다. 

간단히 말해 인덱스 펀드는 코스피 지수등을 따라서 투자되는 상품이라고 보면됩니다. 그렇기 때문에 주가사 1% 올랐다면 인덱스 펀드도 1% 오르고, 주가가 5% 내렸다면 인덱스 펀드도 5% 비슷하게 내려가게 됩니다. 우리나라에게 발표되고 있는 인덱스 들은 주로 아래 4가지가 대표적입니다.

  • 코스피지수
  • 코스피200지수
  • 한경지수
  • 매경지수

이제 어떤 인덱스가 있는지 알게 되었는데, 그중에서 가장 대표적인 인덱스인 코스피지수는 무엇을 의미하는 것일까요. 이번 글에서는 코스피의 기본 컨셉만 배우고 가겠습니다. 


3. 코스피지수

코스피지수는 1980년에 시작되었는데, 1980년 1월의 종합주가를 임의로 100으로 기준 삼은 것입니다.  이때의 종합지수를 기준으로 그 후에 주가가 얼마나 변동되었는지를 파악하는 우리나라의 전반적인 주가동향을 의미합니다. 

그럼 이 주가동향은 어떻게 계산하는 걸까요. 측정할 당시의 우리나라 모든 주가지수의 합을 가중평균을 내서 이 평균값이 1980년대 100에 비해서 얼마나 올라와 있는가를 수치로 평가하는 지수를 말합니다. 

2020년 9월 현재는 코스피 지수가 약 2,400선 넘게 주가지수가 넘어선 상태입니다. 코스피 지수인 이 종합주가지수가 현재 2,400정도이므로 1980년에 비해서 약 24배가량 올랐다고 보면 됩니다. 

이제 우리가 도전할 만한 인덱스 펀드와 그리고 인덱스 펀드와 꼬리 물려 움직이는 코스피 지수도 알아 보았으니 펀드에 대해서 조금만 더 깊이 들어가 보겠습니다.  

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4. 투자금 입금 시기에 따른 펀드 구분

투자금을 내는 시기에 따라 펀드의 방식이 적립식 펀드인지 거치식 펀드인지 구분이됩니다.  

적립식 펀드

한번에 투자금을 불입하는 방식이 아니고, 투자할 금액을 여러차례 쪼개서 적립을 해도 되는 펀드를 말합니다. 마치 은행에 저축하는 적금방식과 비슷합니다. 

아래서 설명할 거치식 펀드와 차이점은 한번에 거치하지 않고 분할해서 납부가 가능한것이 다르다고 하겠습니다.  

거치식펀드

투자금을 한방에 입금하고, 나중에 한방에 출금하는 방식의 펀드를 말합니다. 위에서 설명한것과 같은 은행에 예금하는 것과 비슷한 방식이라고 하면 조금 더 이해가 쉬울 것 입니다. 

위에서 설명한 대로 적립식 펀드와 다른점은 분할해서 납부하는 방식이 아닌 한번에 처리하는 방식입니다. 

적립식 펀드와 거치식 펀드의 개념을 간단히 알아보았는데 좀 더 자세히 이 두가지 펀드의 차이를 알아보기 위해 다른 개념들도 알아볼 필요가 있습니다. 그중에 먼저 펀드 투자의 기본인 펀드의 기준가와 펀드 좌수부터 알아보도록 하겠습니다. 


5. 펀드의 기준가와 좌수

기준가

주식 1주에도 얼마라는 가격이 있듯, 펀드에도 가격이 있는데 펀드 1,000좌당 가격을 펀드의 기준가라고 합니다. 다시 말하지만 펀드에서는 1좌를 기준가로 치지 찮고 1,000좌를 기준가로 삼기때문에 이 부분을 항상 생각하고 있어야 합니다.

기준가는 다른 말로 펀드의 현재 가치입니다. 현재 가치인 기준가는 주식의 가격처럼 매일 매일 변동되고 수익이 올랐다 내렸다하면서 변화합니다. 

좌수

주식에서 1주, 2주 단위처럼, 펀드도 세는 단위가 있는데, 펀드에서는 1주, 2주라고 하지 않고 1좌, 2좌 이런식으로 좌수로 단위가 이루어져 있습니다. 펀드에서 좌수는 펀드를 세는 단위라고 말합니다. 

기준가와 좌수 제대로 이해해보기

펀드의 기준가와 좌수의 기본 개념을 이해했으니 이제 기준가와 좌수를 가지고 어떻게 하는지 알아봅시다. 

예를 들어 투자자 1과 2가 각각 5백원을 가지고 투자할 계획이라고 가정합니다. 

투자자1이 기준가가 5만원일때 오백원을 가지고 있다면 펀드를 몇좌나 살수 있을까요?

계산해보면 1좌당 가격은 50,000 / 1,000 = 50원 이 경우에는 1좌당 가격이 50원이 됩니다. 나는 현재 오백원을 가지고 있으니 50원짜리 펀드 10개를 살수 있습니다. 

투자자 2는 투자자 1과 같은날 투자하지 않고 한달 후 펀드를 샀다고 가정합니다. 이때 같은 펀드의 기준가가 오만원에서 25,000으로 가격이 떨어졌습니다. 똑같이 오백원을 가지고 있다면 투자자 2는 몇좌의 펀드를 살수 있을까요?

25,000/1000 = 25 여기서 25원이 1좌의 펀드가격이 됩니다. 투자자 B는 500원이 있으므로 500/25 = 20 즉 20좌의 펀드를 살수 있게 됩니다. 

여기서 투자자 1은 기준가가 오만원 일때 샀고, 투자자 2는 25,000원에 동일한 금액으로 펀드를 샀습니다. 나중에 투자자 1,2가 기준가 55,000원 팔았다면 누가 더 많은 수익을 냈을까요? 

당연히 투자자2가 훨씬 많은 수익을 냈습니다. 이처럼 펀드는 싸게 많이 샀다가 비쌀때 팔아야 펀드 투자이게 이기는 게임을 할 수 있게 됩니다.  


6. 적립식펀드로 수익을 내는 원리

다른 한가지 예를 들어보겠습니다. 투자자 A와 투자자 B가 같은 자본금 1,000원을 가지고 동시에 시작해서 몇달후에 펀드를 판매하기로 했다고 가정해봅니다. 


투자자 A와 투자자 B는 펀드를 구매하는데 다른 방식을 가지고 투자를 했습니다. 

먼저 투자자A는 첫날 기준가 1,000원 내가 가지고 있는 투자금 1,000원을 전부 투자해 펀드 1,000좌를 가지고 있습니다. 

투자자 B는 첫날은 200원만 투자해서 200좌만 사고 날짜 차이를 두어가면서 펀드를 매입했습니다. 
 
둘 다 동일한 금액을 가지고 시작하고 같은 날에 팔았지만 투자자A에 비해서 투자자B는 최종적으로 약 133좌를 더 사게 되었습니다. 자세한 것은 위에 표를 확인해주세요.

여기서 투자자 A는 위에서 보았던 거치식 펀드 투자자, 그리고 투자자 B는 적립식 펀드 투자자의 예라고 생각하면 됩니다. 이 경우에는 투자자 A보다는 투자자 B가 더 많은 수익을 낼수 있습니다. 이것이 바로 적립식 펀드로 수익을 내는 원리입니다.
 
적립식 펀드의 기본 투자 방법은 펀드 기준가가 전보다 많이 내렸다면 추가적으로 매수하고, 펀드 기준가가 많이 올랐다면 펀드를 매수하지 않으면 됩니다. 생각보다 투자 방법이 어렵지는 않습니다. 

"싸면사고 비싸면 사지 않는다." 이것만 지키면 됩니다.

그런데 여기서 의문이 생깁니다. 펀드 기준가가 내려서 펀드를 구매하고 다음날 또 내려서 또 구매했는데 자꾸 떨어진다면 이런 불안감이 들기 시작합니다. 이러다 폭락하는거 아닌지 하는 생각입니다.

이럴때는 살펴 봐야 할 것이 있습니다. 주식의 지수가 전체적으로 장기간 추락하고 있는지 아니면 일시적인 현상인지 하는 부분입니다. 만약 지표를 보았는데 장기적으로 추락하고 있다는 생각이 들었다면 더 큰 손해를 피하기 위해서 금, 달러, 채권과 같은 안전자산으로 가지고 있는 펀드 대신 갈아타야 합니다. 

갈아탈 만한 펀드 중에서 채권형 펀드라는 것이 있습니다. 그럼 이제 이 채권형 펀드에 대해서 간략하게 알아보겠습니다. 

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7. 채권형 펀드

국고채 회사채 기업어음 등 비교적 안정으로 이자를 받을 수 있는 채권에 주로 투자하는 펀드를 말합니다. 이런 채권형 펀드의 경우 투자 대상의 60% 이상을 채권에 투자해야하기 때문의 경기가 침체 되는 상황에서는 주식형 펀드에 비해서 매우 안정적인 이익을 낼수 있는 좋은 방법입니다. 

이런 채권형 펀드의 특징 들 때문에 우리가 주식형 펀드에 투자를 하다가 경기가 않좋아질것 같다는 생각이 들었다면 주식형 펀드에서 채권형펀드로 갈아타야 합니다.  

그럼 경기는 어떻게 판단 해야 할까요

이런 경기를 판단하기 위해서는 GDP와 같은 경제 성장률을 주기적으로 체크하는 습관이 필요합니다. 

GDP와 같은 지표의 전망치는 경제신문이나 삼성, LG경제 연구소에서 매달 발표되기 때문에 이런 지표는 체크하면서 경기 전망에 따라 주식형 펀드를 할지, 채권형 펀드에 투자할지를 파악한후 투자방향을 정하면 됩니다.


8. 주식 동향 파악하기

그럼 경기를 판단하며 펀드를 할때 도움이 되는 작은 습관 하나를 말씀 드리겠습니다. 

바로 주식 동향을 직접 살펴 보는 것인데, 그중 하나가 주식 동향을 파악해보는 방법이 있습니다. 네이버 증권과 같은 곳에서 주가지수를 봐도 되지만, 감각을 기르기 위해선 직접 손으로 뭔가를 해보는게 좋습니다. 

노트에다가 최근에 주가가 어떻게 변동되는지 등을 매일 적어보면서 최근에는 주가가 어느정도 오르고 내리고 있구나 하는것을 파악하면서 오늘은 주가가 비싼 날인지 싼 날인지 대략적으로 파악이 가능합니다.

여기 까지 긴글 읽어주셔서 감사합니다. 그럼 지금까지 다뤘던 내용을 간단히 요약하면 아래와 같습니다. 

  • 펀드의 개념 파악
  • 인덱스 펀드의 개념 파악
  • 코스피 지수의 개념 파악
  • 적립식 펀드와 거치식 펀드 차이 
  • 펀드 기준가와 좌수에 대해
  • 적립식 펀드로 수익을 내는 원리
  • 경기가 좋지 않을때 주식형펀드 보단 채권형 펀드
  • 주식동향 파악하기

다시한번 지금 까지 읽었던 내용을 읽어보시고 이해가 조금 덜 가는 부분이 있었다면 위로 올라가 다시한번 글을 읽어보시면 좋겠습니다.

은행에서 추천해준다고, 혹은 지금 이게 뜨고 있다고 원금보장도 잘 안되는 펀드에 쉽사리 투자해서는 안됩니다. 펀드 투자는 그냥 되지도 않습니다. 앞에서 말씀 드렸던 펀드를 전문적으로 다뤄주는 펀드매니저는 펀드에서 수익이 나건 나지 않건 수수료를 떼어 갑니다. 

자칫 잘못하면 큰 손해를 보고 펀드에서 발을 뗄수도 있습니다. 경기침체기에 주식형펀드에 계속 투자하거나 경기활황기에 채권형 펀드에 계속 투자하는것도 좋은 방법은 아닙니다.

무슨 무슨 펀드가 아주 높은 수익률을 낸다는 광고를 본다면 이런 생각도 해봐야 합니다. 그렇게 수익이 난 펀드라면 이제 끝물일수도 있다는 생각도 해봐야 합니다. 

적립식 펀드와 거치식 펀드는 방식이 적금과 예금과 비슷하다는 뜻이지, 안전한 예금 적금과는 다른 투자 상품입니다. 이런 여러가지를 반드시 고려해 보고 펀드 투자를 해야합니다.

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